A múltkori tőzsdés kutatásunknál végigjártuk, hogyan próbálhatunk a digitális nyomok alapján következtetni vállalatok piaci helyzetére, ha már a Milán pluszba jött ki egy shortolásából csak egy weblap-látogatási spekuláció alapján. Bár a magyar BÉT piacból nagy sztori nem lett, tesztnek jó volt. És megmaradt a kérdés: ha valaki idén nyáron figyeli a piacot, mit érdemes szemmel tartani?
Hát, jön a VB!! Kickoff: június 11! Ráadásul az eddigi legnagyobb: 48 csapat, 104 mérkőzés (a 2022-es katari tornához képest 40-nel több), 39 napig tartó rendezvény, Észak-Amerika három országában. Na, de ez mire ad alkalmat?
A Deutsche Bank elemzői csapata szektoronként végigment azon, hogy a VB milyen hatást gyakorolhat az egyes részvényekre. Nem azt mondják, hogy vegyél meg valamit, de azért ezek a nevek jó okkal vannak az elemzői radaron, és a következő hetekben érdemes lehet figyelni őket.
Szállodaláncok
A szállodai szektorra mindenki számít, de a Deutsche Bank szerint nem mindegy, melyik szegmensről van szó. A teljes körű szolgáltatást nyújtó hotelek jobban járnak, mert a csapatdelegációk egész emeleteket foglalnak le, a cateringet és a tárgyalókat is helyben veszik igénybe.
Négy hotellánc részvényét emelték ki „buy” besorolással, mind szép idei teljesítménnyel:
- DiamondRock Hospitality (+26%),
- Host Hotels & Resorts (+35%),
- Park Hotels & Resorts (+26%)
- Ryman Hospitality Properties (+22%)
Az Airbnb is felkerült a listára és a Goldman Sachs szintén megemlítette. A nagy sporteseményeknél a kínálat és a kereslet egyszerre szokott megugorni a lakásmegosztón, a VB sem kivétel várhatóan.
Éttermek
Itt a stadion közelség dönt. Legalábbis az elemzők azt vizsgálták, hogy melyiknek van a legtöbb egysége a VB-helyszínekhez közel, tehát nem a menü vagy a márkaerő számít. A vezető elemző ki is emelte, hogy a “2026-os VB lesz a valaha volt legtöbb hirdetési bevételt hozó torna az USA-ban – az összes eddigit meghaladva. Az ok: Észak-Amerikában játszanak, az ottani időzónákban, a valaha volt legtöbb csapattal és mérkőzéssel”.
A négy legnagyobb stadion-közelségű lánc:
- Sweetgreen (+14%),
- Shake Shack (-33%),
- The Cheesecake Factory (+29%)
- Jack in the Box (-34%)
A Shake Shack és a Jack in the Box idén eddig esett, ha valaki hisz a VB-hatásban, ezek a „recovery” jelöltek. Viszont ez fordítva is igaz: ha a hatás mérsékelt marad, a gyenge fundamentumok tovább nyomják őket lefelé.
A Deutsche Bank logikája: amelyik lánc a VB-városok stadionjaihoz a legtöbb egységgel van a legközelebb, az kapja a megnövekedett forgalmat. Ez még akkor is igaz, ha egyébként az amerikaiak mostanában kevesebbet isznak és a VB-s tömeg ezt felülírja. Ezt akár érdekes lenne itthon is elemezni, így a BL-döntő után.
Média és reklám
Ott a pénz, ahol a közvetítés.
A FIFA VB a világ legtöbbet nézett sporteseménye. A Fox és a Comcast (a Telemundo tulajdonosa) közvetíti, angolul, illetve spanyolul. Az elemzők szerint ők a két legjobb pozícióban lévő médiavállalat, hiszen az összes reklámköltés rajtuk folyik majd át. Az összefüggés nem meglepő, de a mérete igen: az USA-ban rendezett, kibővített VB várhatóan rekordot dönt az amerikai reklámpiaci bevételekben.
A Fox és a Comcast egyelőre nem mutatja, hogy a piac hinne a rekord reklámpiaci bevételben: mindkettő éven belüli mínuszban van. Ez vagy azt jelenti, hogy a VB-hatás itt még nem árazza, és jöhet egy felfelé mozdulás, vagy azt, hogy a médiacégek strukturális problémái nagyobbak annál, mint amit egy 39 napos torna le tud fedni.
Sportfogadás
A sportfogadási szektor érdekes. A Deutsche Bank mind a négy kiemelt nevet ajánlja, egy kivétellel: a DraftKingset nem.
- Flutter Entertainment (a FanDuel mögött): -54% idén
- DraftKings: -28% idén
- MGM Resorts (a BetMGM mögött): +31%
- Caesars Entertainment: +25%
A Flutter és a DraftKings mínuszai jelzik, hogy a sportfogadási iparág idén nem az a szektor, ahol könnyű pénzt csinálnak. A VB-hatás legfeljebb enyhülést hozhat, megmentő katalizátort nem annyira…
Itt talán azt érdemes kiemelni, hogy látható mekkora a különbség a tisztán sportfogadás és a VB alatt beárazódó kaszinó-hotel-szórakoztatás csomag között, amit az MGM és Caesars képvisel.
Nem útmutatás
Megőszülnénk, ha befektetési útmutatóként kezelnénk ezeket, de amit érdemes kiszűrni: a Deutsche Bank megmutatja, hogy melyik szektor exponált a VB-nek. A szálloda, az Airbnb és a médiacégek esetén az összefüggés kézenfekvő. Az éttermek és a fogadóirodák esetén a VB egy lehetséges katalizátor egy amúgy is mozgó képben.
És a múltkori tőzsdés cikkhez képest, itt már azért sokkal jobban is lehet látni, hogy a spekuláció és a mozgások között már nagyobb az átfedés! Mivel a piac általában korábban áraz, már láthatjuk is pl. a hotelláncok esetében a májusi ugrást.
Kérdés marad, hogy ez hogy alakul a kezdő sípszó után…
Olvasnál még a témában?
- Havi 141 látogató és 4 milliárd forint. Mit (nem) árul el a BÉT prémium cégeiről a weboldaluk?
- Igazság a B2B salesről, marketingről
- 150 billió dollár: így építjük a jövőt globálisan 2050-ig
- Meddig esnek a tőzsdék egy pánik hangulatban?
- Milyen NVIDIA részvény? Láttad a magyar tőzsdét? Telekom? Duna House? Richter!
Forrás:
Business Insider
Fotó:
Canva, Flow
